Buy the Rumor, Sell the News – chiến lược giao dịch cốt tử

Mua tin đồn, bán tin tức ” là một hiện tượng xảy ra ở hầu hết các thị trường, nhưng phổ biến nhất ở thị trường tài chính.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối di chuyển theo các giá trị dự báo mà họ cho rằng sẽ thành hiện thực: dự báo về các báo cáo tài chính hoặc các sự kiện kinh tế sắp tới.

Bạn đang xem: Buy the rumor sell the news là gì

Khi họ mua cổ phiếu / ngoại tệ dựa trên những dự đoán như vậy, đó là giai đoạn “tin đồn mua”. “Tin đồn” trở thành “sự thật” một khi các báo cáo chính thức được công bố hoặc các sự kiện mà họ mong đợi xảy ra. Đây là lúc các nhà giao dịch bán tài sản ra thị trường.

“Mua” trong giai đoạn “tin đồn” và “bán” khi dự đoán là “đúng” nghe có vẻ rủi ro, nhưng đó là một chiến lược khá thông minh được các nhà đầu tư chấp nhận rộng rãi. Đã áp dụng cách đây rất lâu.

Bài học từ “Mua tin đồn”

Ngoài thị trường ngoại hối (forex), các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường đặt lệnh mua dựa trên dự báo về dòng tiền trong tương lai. Điều này có nghĩa là nếu họ dự báo doanh thu của một công ty cao hơn những dự báo trước đó, các nhà giao dịch sẽ nhanh chóng mua cổ phiếu của công ty để tận dụng lợi thế của việc tăng cổ tức hoặc tăng giá cổ phiếu. Hành vi này cũng áp dụng cho Forex, nhưng các nhà giao dịch thường đưa ra quyết định dựa trên kỳ vọng về sự thay đổi của lãi suất, chứ không phải dòng tiền.

Xem thêm: Ưu Nhược Điểm Và Cách Thực Hiện Bảo Trì Theo Kế Hoạch

Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này có xu hướng tìm kiếm các thị trường được định giá thấp hơn. Khi có thông tin cơ bản rằng cổ phiếu có thể tạo ra nhiều dòng tiền hơn trong tương lai: Cổ phiếu được đồn đoán sẽ có giá trị cao hơn trong những tuần hoặc tháng tới. Các nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu cho đến khi cổ phiếu không còn bị định giá thấp nữa.

Nếu tin đồn là sai hoặc nếu thị trường đã mua quá nhiều cổ phiếu đến mức không còn được định giá thấp hoặc thậm chí bị định giá quá cao, thì giá trị của cổ phiếu dựa trên báo cáo tài chính hoặc tin tức chính thức chỉ thấp hơn một chút so với dự kiến ​​”, tin đồn “sẽ không đáp ứng được kỳ vọng và dẫn đến tình trạng bán tháo cổ phiếu. Lúc này, những nhà đầu tư “mua theo tin đồn” phải chịu thiệt. Một cổ phiếu sẽ chỉ duy trì mức định giá “tin đồn” nếu giá trị “thực tế” của nó bất ngờ vượt quá dự báo được đồn đại. Nếu “sự thật” đủ tích cực một cách đáng ngạc nhiên, cổ phiếu có tiềm năng đẩy giá trị lên cao hơn.

Đối với Thị trường Ngoại hối

Một kịch bản phổ biến trong đó chiến lược “mua tin đồn, bán thật” được áp dụng trên thị trường ngoại hối liên quan đến chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương và các ngân hàng. Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, nó thường chỉ ra một nền kinh tế mạnh và các nhà kinh doanh ngoại hối kỳ vọng giá trị của đồng tiền sẽ tăng lên.

Nếu một nhà kinh doanh ngoại hối nắm giữ kế hoạch hoặc nghĩ rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất, nhà giao dịch có thể mua loại tiền tệ tương ứng – tức là “mua tin đồn”. Sau đó, khi ngân hàng trung ương thực sự tăng lãi suất (“sự thật”), các nhà giao dịch ngoại hối sẽ tập trung vào “sự thật” đó để đẩy giá trị của đồng tiền lên. Một khi đồng xu đạt đến giá trị đủ cao để tạo ra lợi nhuận kha khá, nhà giao dịch sẽ “bán sự thật”, bán đồng xu với giá cao hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch ngoại hối nghe nói rằng Ngân hàng Trung ương Anh (boe) sắp tăng lãi suất, điều này có thể dẫn đến việc giá trị của đồng bảng Anh (gbp) có thể tăng lên. Để biết trước thông báo, các nhà giao dịch ngay lập tức đưa ra quyết định giao dịch trên các cặp tiền tệ phổ biến như gbp / usd hoặc gbp / eur.

Nếu “tin đồn” là chính xác và Ngân hàng Trung ương Anh thực sự tăng lãi suất, các nhà đầu tư có thể tạo ra dòng tiền trong giai đoạn “tin đồn”. Khi làm như vậy, họ sẽ kiếm được lợi nhuận lớn hơn so với những người đưa ra quyết định vào khoảng thời gian “thực tế” Ngân hàng Trung ương Anh thông báo về việc tăng lãi suất.

Xem thêm: Cây nguyệt quế có tác dụng gì với sức khỏe? | Vinmec

Ý nghĩa của câu châm ngôn “mua tin đồn, bán sự thật”

Sự thất vọng lớn đối với các nhà giao dịch là mua cổ phiếu / đồng tiền mà họ nghĩ sẽ đánh giá cao nhưng lại mất giá trong đợt bán tháo. Có nhiều lý do cho sự thất bại này, nhưng nó có thể là do các cách khác nhau của các nhà giao dịch xử lý thông tin. Nhà kinh tế học Daniel Kahnema, người đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2002, đã nhấn mạnh ý tưởng này trong cuốn sách Tư duy nhanh và chậm của mình.

Cuốn sách giải thích rằng một số nhà giao dịch dành thời gian để suy nghĩ về tin tức trước khi thực hiện giao dịch, trong khi những người khác hành động ngay khi có tin đồn. Các nhà giao dịch chậm đưa ra quyết định thường cung cấp cho các nhà giao dịch tính thanh khoản cao để họ biết tận dụng giai đoạn “tin đồn” hoặc “sự thật”.

Kết luận

Gia nhập thị trường ở giai đoạn “chân lý”, chứng khoán / ngoại tệ thực sự lên giá, có thể đã quá muộn. Đó là lúc những người nhanh tay mua được giá thấp có thể rút tiền ra khỏi thị trường kiếm lời. Không có gì khó chịu hơn là trở thành một nguồn thanh khoản cho các nhà giao dịch khác.

Một trong những cách tốt nhất để tránh loại thất bại này là đợi thị trường “bình tĩnh” sau một khoảng thời gian “sự thật” tích cực – nơi giá giảm trở lại trong một khoảng thời gian ngắn – để mua với giá tốt hơn .

(kiểm tra số dư và ig)

Xem thêm: Mạng máy tính là gì? Chức năng của các loại mạng máy tính | Học trực tuyến CNTT, học lập trình từ cơ bản đến nâng cao

Viết một bình luận