Theo hiểu biết của chúng tôi, có hai loại chứng quyền có bảo đảm và chứng quyền không có bảo đảm đối với cổ phiếu phổ thông. Vậy đảm bảo là gì? Và làm thế nào để giao dịch chứng quyền này? Hãy cùng đánh đầu tư đọc bài viết dưới đây để hiểu thêm về loại chứng quyền này.
Nhận biết về bảo hành?
Chứng quyền có bảo đảm (hay còn gọi là Covered warrant – CW) là sản phẩm có tỷ lệ đòn bẩy cao, phí giao dịch thấp, vòng đời ngắn, khá phù hợp với nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là đối với thị trường chứng khoán. Việt Nam nơi các nhà đầu tư cá nhân luôn chiếm tỷ trọng lớn.
Bạn đang xem: Chứng quyền có đảm bảo là gì beatdautu
Chứng quyền Có hai loại: một là lệnh gọi và chứng quyền kia là lệnh bán. Tuy nhiên, theo luật, hiện chỉ có chứng quyền được phát hành.
Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, nhiều loại cổ phiếu và chứng quyền được giao dịch. Rõ ràng, chúng mang lại một số lợi ích mà các cổ phiếu khác không có.
Trên thực tế, chứng quyền và bảo đảm giống như vé số. Tuy nhiên, xổ số dựa trên sự may rủi. Mặt khác, chứng quyền dựa trên kỳ vọng về giá cổ phiếu và giá chứng quyền.
Khi giao dịch, nhà đầu tư có thể lựa chọn bán chứng quyền trước ngày hết hạn để hạn chế thua lỗ và phòng ngừa rủi ro.
Bảo đảm cuộc gọi
Để đơn giản, chứng quyền cuộc gọi được coi là “ưu tiên” khi trả lãi.
Điều này có thể được hiểu là trả lãi cho người đó trên cơ sở thanh lý bằng tiền mặt nếu cổ phiếu có lãi trong thời gian mua. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu thấp hơn lúc mới mua thì người mua sẽ không bị mất thêm tiền.
Chỉ cần nhìn vào đây để xem các ưu tiên của người mua, phải không.
Bảo đảm bán hàng
Điều tương tự cũng xảy ra đối với các chứng quyền bán hàng, đây cũng là một “ưu tiên” cho người bán. Chúng tôi sẽ thu lợi nhuận dựa trên chiều hướng đi xuống của giá cổ phiếu. Điều này được hiểu rằng giá cổ phiếu càng thấp thì càng có nhiều người mua.
Hướng dẫn cách giao dịch chứng quyền này
Ngoài việc hiểu định nghĩa về chứng quyền, thì phương pháp giao dịch cũng là một phần rất quan trọng. Chỉ bằng cách giao dịch, nhà đầu tư mới có thể thu được lợi nhuận như mong muốn.
Chứng quyền Mua-Bán
Có 2 cách để nhà đầu tư mua chứng quyền: Mua trên thị trường sơ cấp (đăng ký mua trực tiếp từ tổ chức phát hành) hoặc mua trên thị trường thứ cấp (mua trên sàn giao dịch sau khi mua chứng quyền). bảo đảm niêm yết). Cho dù mua trên thị trường sơ cấp hay thứ cấp thì chúng đều có lợi riêng.
Tương tự như giao dịch mua, nếu bạn muốn bán chứng quyền, bạn có thể bán chứng quyền cho tổ chức phát hành, bán lại chứng quyền đó cho các nhà đầu tư khác thông qua sàn giao dịch hoặc đợi chứng quyền hết hạn. Tổ chức phát hành sẽ ghi nhận lãi lỗ và thanh toán cho nhà đầu tư.
Tài khoản giao dịch
Chứng quyền tương tự như cổ phiếu cơ sở, vì vậy khi chúng được giao dịch, chúng cũng vậy. Nhà đầu tư chứng quyền không cần mở tài khoản mới và có thể tự mình sử dụng tài khoản giao dịch chứng khoán cơ sở.
Nếu bạn chưa có tài khoản, hãy đăng ký ngay bây giờ để theo kịp thị trường.
Thời gian giao dịch và thanh toán
Giờ giao dịch cũng như thời gian đóng và mở cửa sẽ tương tự như giờ giao dịch chứng khoán của Hose Exchange , với khối lượng tối thiểu là 10.
Có thể bạn quan tâm: Ống mềm âm sàn là gì? Thời điểm giao dịch cổ phiếu tốt nhất của Hose
Thời gian thanh toán: Thanh toán bù trừ đa phương, t + 2. Từ công thức này, chúng ta có thể hiểu rằng khi một lệnh mua được đặt, chứng quyền sẽ được chuyển cho bạn sau hai ngày. Việc giao dịch các chứng quyền này sau đó sẽ diễn ra trong vòng hai ngày. Chức năng này tương tự như chứng khoán thông thường.
Giá tham khảo
Giá tham chiếu: Giá đóng cửa của phiên giao dịch trước sẽ là giá tham chiếu cho ngày giao dịch tiếp theo.
Giá tối đa / tối thiểu cho cw: sẽ được xác định theo công thức sau:
cw giới hạn trên / dưới = giá tham chiếu cw +/- (giá ckcs * biến động) / tỷ lệ chuyển đổi
Tỷ lệ chuyển đổi sẽ được nêu trên các chứng quyền nhận được.
Có thể bạn quan tâm: Giá tối đa là bao nhiêu? Cách tính giá trần chính xác nhất
Chìa khóa để đầu tư thành công
Giá của chứng quyền cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Người mua cần xem kỹ để đưa ra chiến lược mua bán tốt nhất.
- Giá của Tài sản Cơ bản: Lưu ý sự tăng hoặc giảm của chúng sẽ ảnh hưởng như thế nào đến giá chứng quyền.
- Thay đổi giá trong quá khứ: Sự biến động của giá chứng quyền trong quá khứ.
- Hết hạn: là thời gian từ bây giờ cho đến khi hết hạn. Nên nắm bắt điểm này để kịp thời bán chứng quyền.
- Lãi suất: Lãi suất phi rủi ro.
- Cổ tức: Việc phân phối chứng quyền hàng năm.
Chỉ cần xác định các xu hướng biến động tốt cũng có thể giúp các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận. Đây cũng được coi là chìa khóa thành công trong đầu tư.
Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào chứng quyền
Hầu hết những nhà đầu tư đều so sánh lợi ích cũng như rủi ro để đánh giá tỷ suất sinh lợi mà bản thân nhận được. Từ đó sẽ đánh giá được chi phí bản thân bỏ ra có xứng đáng hay không.
Lợi ích
- Khả năng sinh lời cao: Giá cw dao động rất lớn, theo lý thuyết, giá cw có thể dao động hơn 100% -200% trong một ngày. Vì vậy khả năng tài khoản tăng gấp đôi, gấp ba kể từ lúc nhà đầu tư mua cw đến ngày cw thu về (t + 2). Điều này là không thể đối với cổ phiếu cơ sở vì phạm vi 1 ngày chỉ là 7% -15% tùy thuộc vào hnx, hsx hoặc upcom.
- Khoản lỗ tối đa được xác định, Lợi nhuận tối đa không giới hạn: Nếu giá của chứng quyền liên quan không như mong đợi, nhà đầu tư sẽ chỉ mất phí bảo hiểm tối đa của chứng quyền. Phí này chỉ bằng 7% -15% giá mua ckcs.
- Giao dịch dễ dàng : Nhà đầu tư có thể mua và bán chứng quyền trong tài khoản chứng khoán cơ sở mà không cần mở tài khoản mới. Giao dịch cw trên sàn giao dịch.
- Số tiền gốc được đầu tư ít hơn số tiền bảo đảm cơ bản đã mua. :
- strong> Nhà đầu tư không cần phải bỏ ra nhiều tiền để mua chứng khoán cơ sở mà chỉ cần đầu tư một số tiền nhỏ (7% – 15%) để mua chứng quyền. li>
- Tỷ lệ sở hữu của Nhà đầu tư nước ngoài không giới hạn: Các khoản thanh toán đến hạn bằng tiền mặt, do đó không đủ dư địa cho nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua chứng quyền. Đây cũng là một lợi ích mới khi chứng quyền phát triển. Ngay cả khi bạn so sánh cổ phiếu và trái phiếu, bạn vẫn không thấy lợi thế này.
Chi tiết Tham khảo: So sánh Cổ phiếu và Trái phiếu Dựa trên Quy định Hiện hành
Rủi ro
- Mất phí mua chứng quyền: Tại ngày đáo hạn nếu giá thanh toán (được tính dựa trên trung bình 5 phiên giao dịch gần nhất) thấp hơn hoặc bằng giá thực hiện thì nhà đầu tư sẽ bị mất khoản phí mua chứng quyền ban đầu.
- Biến động mạnh về giá của chứng quyền cơ sở: Do chứng quyền có đòn bẩy cao, giá chứng quyền biến động mạnh theo giá của chứng quyền cơ sở. Ví dụ, giá cổ phiếu A là 100 nghìn với biên độ giá ngày là 93 – 107, giá chứng quyền của cổ phiếu A là 8 nghìn với biên độ giá trần là 1 – 15 nghìn.
- Thời hạn hữu hạn: khi đáo hạn, nhà đầu tư sẽ nhận được phần chênh lệch (nếu có) từ Đơn vị phát hành CW. Sau khi đáo hạn, CW sẽ không còn được niêm yết trên sàn chứng khoán và không còn giá trị.
- Nếu tổ chức phát hành mất đi khả năng thanh toán: Tổ chức phát hành có nghĩa vụ thanh toán phần lãi chênh lệch cho nhà đầu tư vào thời điểm đáo hạn, do đó nhà đầu tư sẽ chịu rủi ro không nhận được phần này nếu tổ chức phát hành mất khả năng thanh toán.
Nếu bạn quan tâm đến giao dịch chứng quyền có bảo đảm nhưng không biết cách thực hiện, vui lòng liên hệ ngay với công ty phát hành. Nhà môi giới chứng khoán sẽ ở đây để hướng dẫn bạn một cách nhiệt tình. Đừng lo lắng họ sẽ không hướng dẫn tốt cho bạn, vì lương của nhân viên môi giới chứng khoán được tính dựa trên số tiền bạn đầu tư.
Số nhận dạng: c623
