Việc điều chỉnh giá có thể xảy ra khi giá chứng khoán bị thổi phồng quá mức trong thị trường tăng giá, dẫn đến bán tháo trong thị trường giá xuống hoặc giảm phát quá mức, dẫn đến mua lại và khi hành vi của nhà đầu tư cực đoan, trong trạng thái hưng phấn hoặc hoảng sợ. , đã bị mờ. Vậy giám sát điều chỉnh giá là gì, giám sát thương nhân như thế nào.
Bạn đang xem: Nhịp điều chỉnh cổ phiếu là gì
1. Điều chỉnh giá là gì?
Điều chỉnh giá, thường được gọi là điều chỉnh thị trường, là khi giá thị trường của một cổ phiếu hoặc chỉ số giảm hơn 10%, nhưng thấp hơn 20% so với mức cao gần đây của nó. Nó cũng áp dụng cho các chứng khoán hoặc tài sản khác có đặc điểm chính là giảm từ 10% đến 20% so với động thái trước đó.
Điều chỉnh giá là khi giá thị trường của một cổ phiếu hoặc chỉ số giảm hơn 10% nhưng thấp hơn 20% so với mức cao gần đây của nó.
Việc điều chỉnh giá có thể xảy ra khi giá chứng khoán bị thổi phồng quá mức trong thị trường tăng giá, dẫn đến bán tháo trong thị trường giá xuống hoặc giảm phát quá mức, dẫn đến mua lại và khi hành vi của nhà đầu tư trở nên phân cực, dù là ngây ngất hay hoảng sợ, yếu ớt.
Các đợt điều chỉnh giá không thể đoán trước và hiếm khi kéo dài, nhưng xảy ra thường xuyên hơn các đợt đảo chiều
Tìm hiểu về điều chỉnh giá
Thuật ngữ “điều chỉnh” có nghĩa là giá có thể tăng quá mức, đòi hỏi sự đồng thuận của thị trường về giá trị của chứng khoán, thường được biểu thị bằng giá trị trung bình. Vì định nghĩa hiện tại của việc điều chỉnh giá cổ phiếu là giá phải giảm, ít nhất 10%, nhưng không nhiều hơn 20% được xác định bởi thị trường giá xuống, nên có thể giả định rằng điều này sẽ rơi vào lĩnh vực phân tích giá sau. giá cổ phiếu tăng.
Các tính năng chung của việc điều chỉnh giá bao gồm:
Chúng không thể đoán trước và hiếm khi tồn tại lâu, nhưng xảy ra thường xuyên hơn là ngược lại.
Mặc dù chúng thường không phổ biến với tất cả các loại nhà đầu tư cổ phiếu, nhưng họ lại lo lắng về các nhà đầu tư ngắn hạn hơn là các nhà đầu tư dài hạn.
Họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư chứng khoán cơ hội chọn những cổ phiếu chất lượng với mức chiết khấu.
Họ buộc tất cả các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, phải đánh giá lại mức độ chấp nhận rủi ro của danh mục đầu tư của họ và thực hiện bất kỳ thay đổi nào mà họ cho là cần thiết. cài đặt.
Một sự điều chỉnh giá có thể dễ dàng bị nhầm lẫn với một sự đảo chiều tiềm năng. Do đó, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải phân biệt giữa điều chỉnh và đảo chiều. Có một số yếu tố thị trường rộng lớn có thể ảnh hưởng đến giá trị của một chứng khoán có thể quan trọng trong việc xác định các điều chỉnh theo giá của chứng khoán. Một số nghiên cứu và mô hình cũng đã được giới thiệu để giúp các nhà giao dịch phân biệt giữa các đợt điều chỉnh giá.
Xem xét điều chỉnh giá
Mặc dù phân tích giá dựa vào các mẫu biểu đồ sau để đảm bảo tín hiệu giao dịch, nhưng có nhiều chỉ báo vĩ mô chung vững chắc cần theo dõi. Lý thuyết Dow, được giới thiệu vào những năm 1890, cũng cung cấp một số cơ sở để xác định mức điều chỉnh giá.
Lý thuyết cho thấy rằng trong khi thị trường trải qua sự biến động giao dịch do các quá trình hình thành thị trường ăn sâu tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện, thì giá chứng khoán nên tuân theo các hướng xu hướng nhất định. Niềm tin này đã dẫn đến việc sử dụng rộng rãi các kênh bao, đặc biệt là Dải Bollinger, để tạo ra các đường xu hướng hỗ trợ và kháng cự trên các mẫu biểu đồ.
Kênh phong bì là một trong những công cụ trực quan và phổ biến nhất để xác định và hiểu các điều chỉnh. Nếu một chứng khoán thực hiện thay đổi đáng kể so với hướng của xu hướng mà không bị ảnh hưởng bởi các đường kháng cự hoặc hỗ trợ, các nhà giao dịch thường tìm đến các yếu tố vĩ mô để xác nhận rằng thay đổi đó là một sự điều chỉnh. Một trong những yếu tố vĩ mô lớn nhất là khối lượng. Các đợt điều chỉnh thường xảy ra khi khối lượng giao dịch thấp, điều này cho thấy rằng không có tâm lý mạnh mẽ về giá. Tin tức bảo mật cũng rất quan trọng trong việc xác định giá biên tập. Vì cổ phiếu thường giao dịch theo xu hướng, nên không có thông báo lớn hoặc yếu tố quan trọng nào ảnh hưởng đến giá của một chứng khoán cũng có thể giúp xác nhận một sự điều chỉnh.
Chế độ điều chỉnh giá
Tương tự như các loại chuyển động thị trường khác, chúng tôi kết hợp một số mô hình nghiên cứu và phân tích giá để giúp xác định các mô hình điều chỉnh cho các kế hoạch giao dịch. Gọi lại và gọi lại là hai mẫu phổ biến có thể giúp chỉ ra các sửa chữa. Lý thuyết sóng Elliott cũng là một phương pháp luận phổ biến giải thích sự điều chỉnh bằng cách sử dụng xung lượng và sóng điều chỉnh.
Trong thời gian điều chỉnh giá, hành động giá tổng hợp xảy ra để báo hiệu sự kết thúc của xu hướng. Ý tưởng đằng sau việc điều chỉnh giá là quay trở lại giá trị thị trường của một chứng khoán sau khi nó bị lạm phát quá mức trong thị trường tăng giá hoặc giảm phát trong thị trường giá xuống. Trong trường hợp trước, giá của chứng khoán dẫn đến bán tháo, trong khi trường hợp thứ hai, việc mua lại xảy ra do sự thiếu quyết đoán trong giao dịch.
Thông thường, các nhà đầu tư không biết đợt điều chỉnh giá sẽ kéo dài bao lâu và không thấy nó sẽ xảy ra cho đến khi kết thúc. Mặc dù nó có thể gây ra nhiều lo lắng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà giao dịch mới làm quen, nhưng việc điều chỉnh giá là một phần của đầu tư dài hạn. Có thể đoán trước được, nó xảy ra định kỳ trong suốt cuộc đời của nhà đầu tư, sẽ bật lại mỗi khi nó xảy ra.
Lên lịch sự kiện để sửa chữa áo giáp
Trong môi trường giao dịch, việc điều chỉnh giá có thể xảy ra trong một số trường hợp nhất định. Vì không có cách nào để xác định liệu các đợt điều chỉnh sẽ dẫn đến thị trường giảm giá hay đảo chiều, chúng phải được nhìn nhận dưới góc độ.
Về mặt lịch sử, sự sụp đổ của thị trường dẫn đến việc điều chỉnh giá, ít nhất trong số đó cuối cùng dẫn đến thị trường giá xuống. Thị trường gấu là khoảng thời gian mà thị trường tích lũy đã giảm 20% trở lên so với mức đóng cửa cao nhất trước đó của nó. Trong khi việc điều chỉnh giá khiến một số nhà đầu tư lo lắng, chúng có thể cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội lựa chọn các cổ phiếu chất lượng cao và giảm giá, đánh giá lại mức độ chấp nhận rủi ro của danh mục đầu tư và thực hiện các điều chỉnh cần thiết dựa trên mục tiêu đầu tư.
Một trong những thách thức chính mà nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư phải đối mặt là nhầm lẫn giữa việc điều chỉnh giá với một sự đảo chiều tiềm năng. Tuy nhiên, một trong những mục tiêu của phân tích giá là để phân biệt hành động giá điều chỉnh với sự đảo ngược giá rõ ràng trong một xu hướng tiếp tục.
2. Các tính năng và điều chỉnh giá cho nhà giao dịch:
Một trong những phát triển quan trọng nhất trong lịch sử phân tích giá có thể giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán sự điều chỉnh của giá và phân biệt sự khác biệt giữa sự điều chỉnh của giá và sự đảo chiều của giá là lý thuyết. Charles Dow lần đầu tiên đưa ra lý thuyết vào những năm 1890 để tạo cơ sở cho việc xác định giá cả. Nguyên tắc của hành động giá mà lý thuyết đưa ra như sau:
Chợ bán mọi thứ
Có ba xu hướng trên thị trường tài chính, xu hướng chính là xu hướng chính về giá cả
Xác nhận, hai chỉ báo tạo ra xu hướng bằng cách xác nhận lẫn nhau
Xu hướng được xác định bởi khối lượng và
Xu hướng có hiệu lực cho đến khi nó đảo ngược
Khái niệm đằng sau Lý thuyết Dow, làm cơ sở cho các quyết định điều chỉnh giá, đã bị sa lầy vào những tranh cãi đáng kể trong thời hiện đại. Điều đáng chú ý là cơ sở lý luận ban đầu dựa trên mức trung bình của hai thị trường chứng khoán, đường sắt và công nghiệp. Tuy nhiên, các nguyên tắc này hiện đang áp dụng cho tất cả các chỉ số thị trường và có thể được mở rộng cho các thị trường tài chính lớn.
Đồ thị
Phân tích giá sử dụng biểu đồ để hiển thị các chỉ báo hoạt động kém liên tục theo dõi lẫn nhau. Mô hình này có thể chỉ ra rằng một đợt điều chỉnh giá sắp xảy ra. Thông thường, các mức hỗ trợ và kháng cự được sử dụng để dự đoán khi nào sự hợp nhất hoặc đảo chiều của giá có thể dẫn đến sự điều chỉnh của thị trường.
Thông thường, phân tích giá xảy ra khi cổ phiếu hoặc thị trường tổng thể bị lạm phát quá mức. Biểu đồ có thể theo dõi các thay đổi và chỉ ra các hiệu chỉnh ngoài giờ trong thị trường, tài sản hoặc chỉ số. Một số thành phần tiêu chuẩn được sử dụng trong hầu hết các nền tảng biểu đồ bao gồm Dải Bollinger, được sử dụng để bao phủ các đường xu hướng hỗ trợ và kháng cự xung quanh các mẫu hình nến, để đo lường sự biến động giá của tài sản xung quanh giá trị trung bình.
Ví dụ về điều chỉnh giá
Từ năm 1980 đến năm 2010, thị trường Hoa Kỳ đã trải qua 38 lần điều chỉnh và phục hồi. Ví dụ, từ mức cao nhất vào ngày 19 tháng 2 năm 2020, chỉ số S&P 500 đã giảm 34% do đại dịch covid-19. Sự sụt giảm này diễn ra tự phát đến mức hệ thống phanh tự động đã được kích hoạt nhiều lần, cùng với các biện pháp kích thích khác từ Cục Dự trữ Liên bang và chính phủ Hoa Kỳ. Tuy nhiên, S&P 500 đã phục hồi ổn định, xóa bỏ tình trạng bán tháo.
