<3 Bạn đang đầu tư vào những cổ phiếu được định giá quá cao hay bạn có thể mua được những cổ phiếu chất lượng với giá tốt nhất? … Nhằm mang đến cho các nhà đầu tư câu trả lời chính xác nhất, với những thắc mắc trên, chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập đã ra đời. Vậy P / E khoảng không quảng cáo là gì? Làm thế nào để sử dụng hiệu quả chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập? Ý nghĩa của chỉ số tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập đối với việc phân tích và dự đoán giá trị của cổ phiếu có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán? Những câu hỏi trên sẽ được giải đáp chi tiết bằng lệnh dừng lãi qua các bài viết sau, các nhà đầu tư hãy chú ý theo dõi!
p / e của hàng tồn kho là gì?
p / e là chữ viết tắt của tỷ lệ giá trên thu nhập. Tỷ lệ giá trên thu nhập là một chỉ số quan trọng trên thị trường chứng khoán có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá mối quan hệ giữa giá trị thị trường của cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Đây là một chỉ số chứng khoán quan trọng được sử dụng để định giá cổ phiếu.
Hiện tại, các nhà đầu tư có thể nhanh chóng xem chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty trên các trang web như cafef có chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập.
Bạn đang xem: P/e chứng khoán là gì
Công thức tính tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu là gì?
Chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập được xác định theo công thức sau:
p / e = giá trị thị trường chứng khoán (giá) / thu nhập trên mỗi cổ phiếu (eps)
Tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập có nghĩa là gì?
Tỷ lệ giá trên thu nhập rất quan trọng vì nó giúp phản ánh mức giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho khoản lợi nhuận $ 1 do cổ phiếu tạo ra. Nói một cách đơn giản, tỷ lệ P / E cho biết số tiền nhà đầu tư sẵn sàng trả để mua cổ phiếu của một công ty dựa trên thu nhập mà họ nhận được từ cổ phiếu của công ty.
= & gt; Hãy đầu tư vào k6 với một khóa học miễn phí và nhận các mẹo để vượt qua xu hướng giảm. Tìm hiểu những bí quyết để giao dịch hiệu quả, tránh rủi ro và tận dụng những cơ hội tốt nhất. Từ ngày 8 tháng 8 đến ngày 8 tháng 12 năm 2022. Địa chỉ đăng ký: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-invest?source=web
Cách tính P / E hàng tồn kho
Nguyên tắc xác định tỷ lệ giá trên thu nhập của một công ty trước tiên là xác định hai thành phần của tỷ lệ giá trên thu nhập, đó là giá thị trường (giá) của cổ phiếu và thu nhập của công ty. thu nhập trên mỗi cổ phiếu).
Trong số đó, thu nhập trên mỗi cổ phiếu là biến số quan trọng nhất, phản ánh lợi nhuận của mỗi cổ phiếu mà công ty phân bổ ra thị trường. Giá trị này thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp. eps được xác định theo công thức sau:
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu = (thu nhập sau thuế – cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi) / số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành
Để tính toán chính xác hơn giá trị eps, nhà đầu tư nên sử dụng số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình trong kỳ. Nếu muốn đơn giản hơn, bạn có thể sử dụng số lượng cổ phiếu đang lưu hành cuối kỳ để xác định eps.
Tỷ lệ P / E tốt là gì?
Trước khi đi đến kết luận về mức độ p / e là tốt, hãy tìm hiểu xem đâu là lý do khi p / e cao và khi nào nó thấp và có thể rút ra kết luận gì trong từng trường hợp.
Tỷ lệ P / E cao
-
Tỷ lệ P / E cao đối với một công ty thường cho thấy rằng các nhà đầu tư mong đợi sự tăng trưởng thu nhập trong tương lai của cổ phiếu. Đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ thường sẵn sàng trả một khoản “phí bảo hiểm” cho cổ phiếu của các công ty dẫn đầu thị trường. Đây là một trong những lý do tại sao các công ty này có tỷ lệ giá trên thu nhập cao như vậy.
Nhưng đôi khi doanh nghiệp có tỷ lệ giá trên thu nhập cao là dấu hiệu của hoạt động kinh doanh kém hiệu quả và vì lý do này, các tỷ lệ tài chính sẽ được phân tích rõ ràng nhất. . Hoạt động không hiệu quả dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu của doanh nghiệp thấp hoặc thậm chí bằng không, dẫn đến kết quả P / E cao dễ gây nhầm lẫn cho nhà đầu tư.
Tỷ lệ P / E thấp
-
Khi một doanh nghiệp có tỷ lệ P / E thấp hơn tại một thời điểm nhất định, có thể là do doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả hơn trước, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng lên và do đó tỷ lệ P / E thấp hơn. Đây là tình huống mà nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý khi cân nhắc mua một chứng khoán, vì chứng khoán có thể bị đánh giá thấp hơn giá trị của nó và khoản đầu tư sẽ sinh lời rất cao.
Hơn nữa, một lý do khác dẫn đến tỷ lệ P / E thấp có thể là do doanh nghiệp đang tạo ra lợi nhuận bất thường (ví dụ: bằng cách bán công ty con, thanh lý tài sản …). Tuy nhiên, vì lợi nhuận như vậy không bền vững, chúng không được tạo ra từ cốt lõi của hoạt động kinh doanh và khó có thể lặp lại trong tương lai.
Lý do phổ biến thứ ba khiến tỷ lệ P / E thấp đến từ các cổ đông hiện hữu của công ty. Khi họ không nhìn thấy tiềm năng trong kinh doanh, họ có xu hướng bán cổ phiếu của mình để kiếm lời, dẫn đến giá cổ phiếu thấp hơn và tỷ lệ thu nhập giá thấp hơn. Trong trường hợp này, tỷ lệ giá trên thu nhập có thể vẫn ở mức thấp trong một thời gian, nhưng cổ phiếu của công ty có thể không được coi là rẻ vì công ty không có triển vọng tăng trưởng trong ngắn hạn. lần tới.
Tỷ lệ P / E tốt là gì?
Qua phân tích trên có thể thấy rằng rất khó để xác định đâu là mức tốt nhất của hệ số pe, p / e cao hay p / e thấp và đâu là mức tốt nhất.
Điều mà các nhà đầu tư cần ghi nhớ là tỷ lệ giá trên thu nhập không có nhiều ý nghĩa nếu nó đứng riêng lẻ. Do đó, chỉ số P / E của một công ty cần được so sánh với chỉ số P / E của toàn bộ ngành hoặc lĩnh vực hoạt động của công ty, cũng như tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận dự kiến của công ty. Đ ượ c
Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số P / E là gì?
Chỉ số P / E có những ưu điểm và hạn chế riêng trong phân tích đầu tư. Dưới đây là những ưu nhược điểm nổi bật nhất của chỉ số này.
Tỷ lệ P / E cổ phiếu có những ưu điểm gì?
-
Đơn giản: Với các bước rất đơn giản, nhà đầu tư có thể dễ dàng xác định chỉ số P / E của một công ty. Vì vậy, nó rất phù hợp với cả những nhà đầu tư mới tham gia thị trường.
Hiệu quả: Không chỉ phản ánh hoạt động của công ty, chỉ số P / E còn phản ánh tâm lý thị trường thông qua thị giá của cổ phiếu. Đây là lý do tại sao nó là một thước đo quan trọng để đánh giá cơ bản giá trị của một doanh nghiệp.
là một thước đo hiệu quả về tâm lý thị trường: chỉ số tỷ lệ giá trên thu nhập không chỉ được sử dụng để định giá công ty mà còn để nắm bắt tình cảm của toàn bộ thị trường, chỉ số vn-index dựa trên trọng số của cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch.
Tỷ lệ P / E của một cổ phiếu gặp phải vấn đề gì?
-
Nếu chỉ số P / E của một công ty là âm do hoạt động kém hiệu quả của công ty, thì nó không thể được sử dụng để phân tích chứng khoán.
Sẽ rất thiếu sót nếu nhà đầu tư không vượt qua eps đánh giá tính bền vững của lợi nhuận doanh nghiệp dùng để xác định chỉ số p / e. Do nhiều doanh nghiệp sử dụng các nghiệp vụ kế toán để điều chỉnh lợi nhuận tăng hoặc giảm cơ bản nhằm phục vụ lợi ích của chính mình.
Vì vậy, chúng tôi đã tổng hợp và cung cấp cho nhà đầu tư những thông tin hữu ích về chỉ số P / E ở trên. Hy vọng qua bài viết, nhà đầu tư có thể hiểu được khái niệm chỉ số giá thu nhập doanh nghiệp, phương pháp tính chỉ số giá thu nhập doanh nghiệp, ưu nhược điểm của chỉ số này, từ đó vận dụng hiệu quả trong quá trình lựa chọn. . Ngoài việc tìm hiểu chỉ số P / E cơ bản là gì, nhà đầu tư nên nghiên cứu và sử dụng kết hợp các chỉ số và công cụ chứng khoán khác để hỗ trợ việc phân tích và tối ưu hóa chính xác hơn. Chúc các nhà đầu tư may mắn!
=> Tham khảo: Khóa Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí Let’s Invest – Hướng Dẫn Đầu Tư Chứng Khoán Hiệu Quả từ 08/08/2022
-
-
-
